http://bluechipz.blogspot.ru/2012/11/blog-post.html
Заблуждение 1 : Информация , услышанная или прочитанная в СМИ - может чем-то помочь при принятии решения
Как правило - такая информация либо бесполезна , либо , ещё хуже того - вредна
Это уже отыгранная информация , которую сообщают толпе постфактум
Или просто информационный шум , как принято говорить сейчас : ни о чём
Или даже откровенная дезинформация - с целью манипулирования толпой
Входящую информацию необходимо очень тщательно фильтровать
Это довольно трудоёмкое занятие
Да и список источников довольно узок
При принятии решения - 95% процентов информационного потока надо ставить , по важности среди прочих факторов , на последнее место
Заблуждение 2 : Популярные финансовые аналитики являются весьма осведомлёнными специалистами и их высказывания надо принимать во внимание при принятии решений
На самом деле - эти люди хороши именно на том месте , которое в данный момент занимают , а точнее : создавать информационный шум на экране телевизора или в прочих СМИ
При этом познания некоторых аналитиков бывают весьма скудными (как например у аналитика по фамилии К) , что наводит на мысли о блате и протекции
Другие аналитики могут похвастаться широкой эрудицией и владением разными методиками анализа (как например аналитик по фамилии Д)
Да вот беда : определённые качества их натуры не позволяют им правильно играть по собственным же прогнозам !
Но я не могу сказать - что они являются неудачниками
Наоборот : они нашли своё место в жизни , и это место довольно тёплое
Просто надо уяснить : если их не будет на белом свете - то в жизни обычных биржевых игроков ничего не изменится
А вот если эти игроки попытаются следовать рекомендациям этих аналитиков - то скорее всего жизнь игроков изменится , и с большой вероятностью - в худшую сторону
Забавно , что исповедь многих подобных специалистов выглядит довольно стандартно : "Ну , я был на распутье , искал своё место в жизни , решил попробовать поиграть на ФОРЕКС , проиграл свои сбережения , потом пошёл на курсы , узнал много нового , стал опять играть , немного выиграл , потом много проиграл , потом пошёл на ещё более крутые курсы , потом руководитель одного из отделов той конторы , которая была моим брокером , сослался на нехватку сотрудников и предложил мне место в своём отделе , потом я прошёл ещё курсы и стал начальником этого отдела...." и тд....блаблабла...
Надо просто уяснить - что хороших специалистов не вылавливают на курсах начинающих форексных игроков и не делают популярными ведущими
Им платят деньги за совсем другое
Заблуждение 3 : К торговле на бирже надо относиться - как к работе , и тогда всё получится
Тут изначально ложная терминология
Торговля на бирже не может быть работой по определению
Работа - это выполнение заранее оговоренных функций за заранее оговоренную оплату
Такого в торговле на бирже и близко нет
Если кто-то настолько верит в рост какого-то актива , что готов купить этот актив по сегодняшним ценам , с целью продать этот актив дороже через некоторый период времени - то это обыкновенная ставка (как на красное или чёрное при игре в рулетку)
И этот игрок (а это именно игрок - а не биржевой работник , как следует из навязываемой нам ложной терминологии) по каким то своим причинам считает , что вероятность положительного исхода его действий будет выше 50% (а не 50% - как при игре в рулетку)
Игра на бирже - это очень волнующий творческий процесс
Конечно , в этом процессе есть некоторые стандартные алгоритмы (цена падает до этой фибы - и мы покупаем на 10% от депо)
Но эти алгоритмы стандартны только для их создателя (как например каждый художник по-своему смешивает краски - чтобы получить нужный ему оттенок)
Заблуждение 4 : Правильные действия биржевого торговца позволяют ему заработать
Ещё один пример применения ложной терминологии
Заработать на бирже нельзя
Можно только или выиграть - или проиграть
Ибо биржа - не генерирует прибыль
Биржа - это только площадка , на которой игроки заключают между собой сделки , после чего деньги начинают перераспределяться между этими игроками
И если после заключения сделки у одного игрока прибыль - то это значит , что у его контрагента убыток
И что такое - "правильные действия" ?
Один игрок покупает - а другой в этот момент ему продаёт
И оба оказываются правы - ибо первый покупает на неделю , а второй продаёт на ближайший час (Ну , или оба не правы.... ))) Как уж повезёт... )
Правильность не в том , что каждый из них вовремя совершил (запланированную или спонтанную) сделку
А в том - как каждый игрок поведёт себя дальше
Вот тут уже возможны варианты : успех зависит от того , насколько будут крепкими яйца нервы , как продуманы правила выхода из позиции и насколько дисциплинированно они соблюдаются
Заблуждение 5 : Инвесторы - хорошие парни , а спекулянты - не очень
Для начала - надо выбрать правильную терминологию
Спекулянты - получают прибыль от роста стоимости актива
Инвесторы - получают прибыль от эксплуатации актива
Поэтому - на бирже не может быть инвесторов , там только одни спекулянты
И не важно - нравится ли вам слово "спекулянт" и деятельность этих спекулянтов
Другого - не дано
А эту ложную терминологию придумали манипуляторы - чтобы исключить негативный (после известных событий на территории Российской Империи) смысл слова "спекулянт" при заманивании новичков на биржу или на ФОРЕКС
А если игрок покупает актив на годы ? Может тогда он становится инвестором ?
Нет ! Его цель ведь остаётся прежней : продать этот актив дороже
Заблуждение 6 : Фьючерсы были специально придуманы для спекулянтов - чтобы они не мешали нормальным торговцам торговать акциями
Эти домыслы возникли из-за обычного невежества
На самом деле контракты (опционы и фьючерсы) - возникли задолго до появления акций , в средние века
На товарных рынках торговцы (покупатели и производители-продавцы) с помощью таких контрактов страховались от изменения цен товаров в будущем (в день поставки) из-за влияния сезонных , климатических и других факторов
На месте площадок , где заключались такие сделки - и возникли биржи
Заблуждение 7 : Акции - основа биржевой торговли
На самом деле акции - это искусственно внедрённый на биржу чисто спекулятивный инструмент
Основа биржевой торговли - это товары и деривативы на них , долги , валюты
А акции - просто дополнительная игрушка для спекулей
Иначе говоря - ещё один инструмент для честного и законного отъёма денег у лохов
Предприятие , акции которого торгуются на бирже , может работать сегодня абсолютно так же - как и месяц назад , выпускать то же самое количество продукции
А вот акции этого предприятия могут стоить на 20% дешевле , чем месяц назад
Ибо спекулянты решили сбрасывать акции
Почему ? А просто какой-то политик в Европе что-то намекнул про немаленькие долги какой-то маленькой страны (к которой и предприятие и его продукция не имеют никакого отношения)
Но намёки политика - это лишний повод качнуть рынки и вытрясти деньги из пугливых или неосторожных игроков
Почему же акции такого большого и стабильного предприятия так сильно колеблются ?
Да потому , что на бирже обращается только малая часть этих акций (Free Float) и достаточно небольших денежных затрат заинтересованных игроков - чтобы направить цену акций в нужную им сторону
Заблуждение 8 : ММВБ - биржа
На самом деле - это пародия на биржу
Конечно - как инструмент , ММВБ имеет многие признаки и возможности биржи
Но вот по факту....
Это просто площадка для переброса валюты от экспортёров , продающих сырьё - к импортёрам , закупающим товары за рубежами
Как и должно быть в компрадорской стране
А до кучи на этой площадке торгуются акции , суммарная стоимость которых равна стоимости акций какого-то Микрософта или типа того
А вот товары , которые производит эта страна (например нефть , газ , зерно) - на этой площадке не торгуются
Ибо они продаются через другие биржи
Это нормально для компрадорской страны
Зато на этой бирже придумали фьючерс на бразильский фондовый индекс
Придумали его для того - чтобы попытаться убедить сомневающихся , что это не компрадорская страна - а тихая гавань и мировой финансовый центр
В этом мировом финансовом центре только недавно додумались сделать маржируемые опционы....постепенно дошло...
Но эти опционы - на фьючерсы , а сами фьючерсы - на акции
Такого больше нет нигде - только в нашем мировом финансовом центре
Заблуждение 9 : ПИФы и различные "Управляющие" - это такие добрые и смышлёные парни , которые будут рады преумножить принесённые лохом деньги
На самом деле - это просто разновидности инструментов по честному отъёму денег у наивных и доверчивых
Если владелец денег настолько туп , что не способен самостоятельно купить акции на бирже , и настолько беспечен , что готов доверить деньги посторонним людям , без всяких гарантий их возврата - то туда ему дорога
Естественный отбор должен работать
Заблуждение 10 : ФОРЕКС - зло
На самом деле ФОРЕКС - это внебиржевой межбанковский валютный рынок
А зло - отдельные нечистоплотные брокеры , которые осуществляют доступ на этот рынок для простых смертных
Не нашёл чистоплотных ?
Хочешь играть в денежки ?
Одолел зуд лудомании ?
Иди на биржу
В чём проблема ?
Заблуждение 11 : Чтобы выигрывать на бирже - надо завладеть Граалем
Многим Грааль представляется некой механической системой - чёткое выполнение правил которой ведёт к успеху
Самая примитивная разновидность такой системы - это система автоматической торговли , правила которой удаётся формализовать с помощью математических формул (1)
Более сложная система - это та , которая использует не только график цен инструмента , на котором ведётся спекуляция , но и графики других инструментов или индексов (2)
Еще более сложная система та - которую очень трудно или невозможно автоматизировать
Ибо в ней используются такие сигналы - которые являются достоянием личного опыта игрока и не поддаются переводу на язык математики (3)
Да , все эти разновидности механических систем похожи на Грааль
Это и является опасностью для игрока
Но любая система в любой момент может дать сбой
И очень трудно отличить этот сбой , ведущий к неработоспособности системы - от несовершенства системы , периодически совершающей убыточные сделки , но в допустимых размерах (что заранее известно создателю системы)
Часто прозрение наступает слишком поздно - и на это сильно влияют факторы психологического характера
Ещё одна проблема - это невозможность пользоваться чужим Граалем
Во-первых : Грааль вам никто не отдаст
Если отдаст что-то - то это не Грааль , а фэйк
Во-вторых : если вы не умеете создавать системы сами - то чужой Грааль (даже настоящий) вам не поможет
В-третьих : даже если вы умеете создавать системы , и получили в распоряжение чужой настоящий (ну почти настоящий) Грааль - то вы не сможете правильно пользоваться им (особенно если он из третьей группы систем)
Тут проблемы лежат в области различий психологии игроков
Создатель Грааля "затачивал" его "под себя" , под своё поведение на рынке - и с этим Граалем вам будет просто некомфортно
Пример этого часто можно видеть , анализируя действия ваших знакомых игроков , с которыми вы недавно обсуждали ситуацию на рынке : вы вместе пришли к единому мнению , вы вместе правильно оценили ситуацию - но ваши действия абсолютно различны , и чем дальше от точки старта - тем сильнее расходятся пути
Вывод : Грааль...он как бы есть...но он как бы только ваш....и он не вечен.....
Главное - быть осторожным и нежадным
Не впадать в эйфорию и быть сдержаннее......быть реалистом....
Быть гибким......быть внимательным и наблюдательным.....
Вовремя реагировать
Периодически выводить прибыль с биржи - даже если Грааль не даёт повода сомневаться в успехе
Ибо лучше начинать новую игру с 10 000 долларов - зная , что 100 000 честно выигранных на бирже долларов переведены на вклад в банке , чем начинать новую игру с пустыми карманами и с 10 000 долларов - занятых у родственников под честное слово (вроде бы стартовые условия одни и те же - но вот психологический настрой.....слегка иной....)
Заблуждение 12 : На бирже может играть любой
Играть может любой - но вот с каким результатом ?
Игра (сюда включены все этапы подготовки , совершения , сопровождения и закрытия сделки) отнимает много времени - поэтому вариант "пришёл после работы домой , за полчаса проанализировал ситуацию на рынке , совершил несколько сделок с валютами и фьючерсами и посмотрел любимый фильм в кругу семьи перед сном" - не канает
Вступать в игру можно только тогда - когда совершенно свободен и беззаботен
А такой статус предоставляется только тем - у кого есть деньги на обеспечение жизненных потребностей
Это минимум 20-30тр\мес
Или 240-360тр\год
Для этого надо из года в год играть беспроигрышно с доходностью 24-36% годовых , имея депо 1млнр
Довольно высокие стартовые условия , да ?
И всё это только для того - чтобы не работать и тешить себя надеждой выиграть деньги , которых хватит на всю оставшуюся жизнь (а ведь хочется иметь доходность не 30% - а 300%....но это уже совсем другие риски...)
Так не проще ли пойти на работу с зарплатой 20-30тр\мес - а 1млн положить в банк по 10% годовых ? Или потратить на что-то нужное ?
Заблуждение 13 : Если Миша проиграл - то Вася выиграл
Не всегда это верно.....скорее всего и Миша проиграл , и Вася проиграл , и Коля тоже проиграл.....и даже Пётр Николаевич проиграл....
Вопрос только в том - сколько на это потребуется времени
96% игроков проигрывают на бирже
Только 4% - это те счастливчики , которые выигрывают
Когда я узнал про эту пропорцию из книг Билла Вильямса - я задался вопросом : "С кем я ? С теми 4% или не с ними ?" Такая постановка вопроса мне очень помогла долго оставаться в игре
Почему так мало игроков являются успешными игроками ?
Потому - что биржа не является генератором прибыли
Биржа - генератор расходов и инструмент перераспределения денег (от неудачников - к удачникам)
Биржа постоянно отсасывает деньги из игроков : это комиссионные бирже , комиссионные брокерам , всякие там свопы и проценты за переход с лонга старого фьючерса на новый , плата за плечо и плата за шорт на споте , и наконец - подоходный налог с выигрыша того счастливчика , которому удалось обыграть толпу играющих против него спекулянтов во главе с кукловодом
Чтобы только оставаться "при своих" в одной сделке - надо угадать направление движения инструмента и взять такую прибыль , которая покроет комиссионные расходы брокеру и бирже
Поэтому не все могут быть интрадейщиками или скальперами
Стремление снизить расходы на сделку (относительно прибыли) подталкивает игроков к выбору более продолжительных таймфреймов
А на продолжительных таймфреймах - и волатильность повыше
И колебания счёта - тоже
А яйца ведь не стальные.....и начинается борьба с самим собой.....
Победить в этой борьбе очень трудно
Заблуждение 14 : Стопы - благо
Использование стопов говорит о том , что вход весьма случаен и что статистическое преимущество весьма сомнительно
И о том , что игрок не уверен в правильности выбора точки входа
Поэтому надо искать точки входа в точках разворота , а не в точках пробоя уровней
Иначе психологическая нагрузка из-за постоянных входов\выходов с убытком скажется на дисциплине и здоровье игрока
Да и человек ведь - не механизм
Когда-нибудь (из-за усталости психики) игроку захочется действовать вопреки своей системе игры , что-нибудь менять в ней по ходу игры - что может привести к печальному результату
Кстати ....это "когда-нибудь" наступает довольно быстро...
Заблуждение 15 : Дродаун - зло
Точнее не дродаун - а его размеры
Часто встречается суждение , что типа вот 10% это грустно , но нормально , ибо неизбежно
А вот 20-30% - это плохо и опасно , и свидетельствует о плохом качестве системы
На самом деле - размеры дродауна зависят только от психологической устойчивости игрока и от его способности "пересидеть" врЕменные просадки счёта (которые могут доходить даже до 90%.....ачётакова? )
Игрок создаёт систему "под себя" , под собственный взгляд на перспективы конкретного актива
И поэтому навязывать ему взятое с потолка число 10 (20-30) - весьма глупо
Заблуждение 16 : Фундаментальная оценка много значит
Да почти ничего она не значит
Акция с Р\Е = 5 может упасть до Р\Е = 1 , а акция с Р\Е = 20 может улететь на Р\Е = 40
И покупать акции с низким Р\Е (или ориентируясь на другие подобные показатели) в надежде на рост до "справедливой оценки" или на то , что акция "догонит" остальные акции в отрасли - глупо
Скорее всего - инсайдеры не случайно сливают эту акцию под грядущие события , которые известны только им
И будут сливать ещё ниже
Пользоваться фундаментальной оценкой (например - показателем Р\Е или $\МВт) для выбора акций можно только на самом дне рынка , когда уже наметился разворот
Вот тогда целесообразно покупать "запаздывающие" акции - в надежде на то , что они "догонят" остальные акции в отрасли по показателям
Но такие акции должны занимать только небольшую долю портфеля , как рискованный актив
И надо быть готовым к тому - что эта сделка может закрыться только через годы